全球金融体系通常以抵押不足和高度不透明的方式运作，造成系统性风险，可能导致繁荣和萧条周期以及整个市场的失败。 去中心化金融（DeFi）通过提供高度透明，信任最小化的金融产品来提供另一种选择，这些产品由确定性的智能合约和加密真相提供支持。随着DeFi的增长，对新的抵押品类型的需求不断增加，这些抵押品类型超出了原生链资产，包括跨链代币，法定支持的稳定币，代币化的现实世界资产等。

在本文中，我们将分解什么是Chainlink储备证明（PoR），以及它如何帮助在加密货币生态系统中提供更强大的安全保证和更高的透明度。此外，我们还将探索顶级DeFi团队已经实施的PoR参考提要，并为未来的用例和实施提供上下文。

什么是储备证明？

传统上，储备证明是指持有加密货币的企业创建有关其储备的公开证明，以通过独立审计向存款人证明其偿付能力。由于这些审核通常由集中式第三方完成，因此它们可能很长，耗时，并且需要手动流程。

随着开发人员继续在数字资产生态系统中构建日益复杂的金融产品，需要一个可靠，透明和分散的标准，以便能够使用利用区块链，智能合约和预言机的卓越透明度的自动化流程对储备进行审计 - 进入Chainlink PoR。

链环储备证明 （PoR）

Chainlink储备证明为智能合约提供计算由链下或跨链储备支持的任何链上资产的真实抵押所需的数据。Chainlink准备金证明由去中心化的预言机网络运营，能够实时自主审计抵押品，帮助确保用户资金免受不可预见的部分准备金做法和链下托管人的其他欺诈活动的侵害。Chainlink PoR可以部署用于自动链上审计，而不是强迫用户信任托管人做出的纸质担保，从而为用户提供资产基础抵押的卓越保证，并为围绕资产抵押的加密资产生态系统产生更高程度的透明度。

此外，Chainlink PoR也越来越多地用于帮助保护包装资产的铸造，赎回和燃烧。一旦链链PoR确定包装的代币是抵押不足的，链联自动化可用于停止铸造，赎回和烧毁包装的代币。

跨链资产准备金证明

作为一种高度灵活和透明的oracle网络模型，储备证明通过提供各种资产的抵押数据和解锁跨链流动性，帮助加速DeFi的增长。由于Chainlink与区块链无关，因此可以构建Chainlink PoR源，以提供在任何支持智能合约的区块链上结算的任何跨链资产的抵押数据。

比特币储备证明

以太坊上的代币化比特币代表了DeFi中使用的抵押品的很大一部分。链链PoR参考源为DeFi应用程序提供了审计BitGo的WBTC和仁协议的renBTC储备所需的数据，这些储备共同代表了以太坊区块链上所有包装比特币的大部分。

这些储备证明提要由Chainlink预言机网络支持，该网络每十分钟检查一次比特币区块链上托管人地址的BTC余额。每当检测到与链上存储的先前余额的偏差超出预定义阈值时，就会使用新的余额数据更新链上准备金证明参考源。

通过在链上提供这些储备数据，基于智能合约的DeFi应用程序能够采用自定义逻辑，在抵押不足事件期间自动保护用户资金，即当支持跨链代币的比特币数量少于预期时。这样的功能对于使用标记化比特币作为抵押品的应用程序特别有用，以确保其他数字资产的借贷。

链链储备证明提供了有关比特币支持BitGo的代币化WBTC数量的智能合约证明。

代币化比特币的储备证明参考提要还解锁了新的金融产品，如信用违约掉期，使用户能够对冲部分准备金活动，并推测特定代币化比特币实施的抵押品健康状况。由于提供了额外的安全性和透明度，因此在DeFi中对冲代币化比特币的风险敞口允许增加经济活动。

法币支持的稳定币的储备证明

稳定币是DeFi生态系统中的关键构建块，为用户提供了以相对低波动性货币进行交易和赚取收益的能力，同时仍然受益于智能合约的确定性。因此，稳定币是一种流行的抵押品选择，也是扩大DeFi产品采用的基础。

由于稳定币生态系统的价值超过一千亿美元，因此向智能合约提供证据，证明每个抵押稳定币完全由链下银行账户中相同数量的价值支持变得越来越重要。

通过利用专业审计师生成的数据，Chainlink PoR为智能合约应用程序提供有关法定支持稳定币链下储备的抵押数据。作为一个典型的例子，TUSD储备证明和供应证明参考提要为DeFi应用程序提供了关于TrustToken托管银行账户中持有的美元金额的明确证据，支持TUSD代币，以及跨多个区块链铸造的TUSD代币的供应。

为了支持TUSD准备金证明参考源，Chainlink预言机从美国独立的前25名会计师事务所Armanino获取数据，该公司对TrustToken的托管银行账户进行定期审查。当 TrustToken 储备金中持有的美元金额偏离预定义的阈值时，更新将链上推送到储备证明参考源。然后，DeFi应用程序可以利用这些数据来按需审核TUSD令牌的储备。

Chainlink Proof of Reserve提供了有关支持 TrustToken 稳定币 TUSD 的美元金额的智能合约证明。

按照这种模型，可以部署储备证明参考源来跟踪任何由链下法定储备支持的稳定币的抵押。通过这些数据，稳定币的经济活动可以在DeFi内加速，不仅来自零售用户，而且来自寻求在分散的金融生态系统中安全产生收益的传统机构。

除了美元支持的稳定币（DeFi生态系统中最受欢迎的挂钩资产）之外，还可以构建链式储备证明馈送，以提供有关任何类型挂钩资产的抵押数据。这些可以包括法定货币，如英镑或黄金等商品，增加DeFi中整个构建块类别的透明度。例如，Paxos正在使用链式PoR提要，使DeFi应用程序能够快速验证其PAX黄金（PAXG）代币是否完全由Paxos保管的链下金条支持。

传统市场的储备证明

虽然目前的实现为目前在加密货币生态系统中使用的代币的抵押提供了透明度，但Chainlink储备证明模型的范围要广泛得多，可用于为任何已被代币化并带入链上的资产带来透明度。以前需要对发行人进行不切实际的信任的代币化资产现在能够利用储备证明来提供用户采用所需的透明度。

链式网络PoR如何帮助保护由链下储备支持的包装令牌。

Chainlink PoR源可用于各种标记化的现实世界资产，例如产生可验证现金流的房地产。财产的所有权和持有产生的美元现金流的托管银行账户都能够被审计并带上链，使智能合约能够铸造房地产及其现金流的信任最小化的代币化表示，抵押品由链链预言机的分散网络验证。

此外，储备证明源可以在DeFi和智能合约应用程序之外使用。例如，他们可以通过使用Chainlink预言机在链上发布其审计报告作为不可变且防篡改的记录，为传统金融机构提供一种增加与客户和交易对手信任的方法。

通过利用区块链技术而不对其业务模式或后端企业系统进行任何修改，机构可以提供有关其资产的明确且不可变的事实来源，从而创造前所未有的透明度。此外，DeFi产品可以围绕这些数据构建，允许用户对冲传统链下机构的部分准备金活动。

结论

Chainlink储备证明为不断增长的DeFi生态系统和传统金融体系提供了一种通过对任何资产真实抵押的明确链上证明来提高其运营透明度的方法。随着智能合约生态系统的发展，确保由不透明的运营流程和有毒抵押品引起的市场失灵成为历史至关重要。借助Chainlink的储备证明，DeFi生态系统处于有利地位，可以扩展并帮助保护下一代信任最小化的金融产品。

原文链接：https://blog.chain.link/proof-of-reserves/

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